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回测(backtesting)用历史数据检验策略若过去执行会如何表现:设定规则、用滚动窗口逐期重算因子暴露与收益、再汇总统计。情景分析与压力测试(stress testing)则看特定极端情景下组合表现,弥补回测只反映历史单一路径的局限。
常见偏差:幸存者偏差 survivorship(样本只剩活下来的)、前视偏差 look-ahead(用了当时拿不到的数据)、数据挖掘偏差 data mining(反复试出的伪规律)。
易错点:回测的漂亮曲线可能是过拟合;要做样本外验证;历史没发生的风险回测看不到。
你回测时怎么防止不小心用了未来数据?
常见偏差:幸存者偏差 survivorship(样本只剩活下来的)、前视偏差 look-ahead(用了当时拿不到的数据)、数据挖掘偏差 data mining(反复试出的伪规律)。
易错点:回测的漂亮曲线可能是过拟合;要做样本外验证;历史没发生的风险回测看不到。
你回测时怎么防止不小心用了未来数据?