养老金与离职后福利:DB 计划的净额列报

养老金分两类:设定提存计划(defined contribution,DC)雇主只管缴款,投资风险由员工承担;设定受益计划(defined benefit,DB)雇主承诺未来福利,风险在雇主,是考点核心。
要点:DB 计划在资产负债表上以「净额」列报——用预计福利义务(PBO,projected benefit obligation)减去计划资产的公允价值,得到净养老金资产或负债。期间养老金费用包含当期服务成本、利息成本等。
易错点:DC 与 DB 性质完全不同不能混;IFRS 与 US GAAP 对再计量(remeasurement)和折现率处理有差异;实际投资回报与预期回报的差额通常计入其他综合收益(OCI)。
你分析养老金负债时会关注折现率假设吗?低折现率如何放大 PBO?来讨论。