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营运资金(working capital)= 流动资产 - 流动负债,管理目标是在流动性(保证按时偿债)与盈利性(不让资金闲置)之间取得平衡,涉及现金、应收账款、存货、应付账款。
现金转换周期(Cash Conversion Cycle,CCC)= 存货周转天数 + 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数,衡量从付现采购到收回现金所需时间,一般越短越好。短期融资工具有商业票据、银行授信额度、应收账款保理等,需在成本与可靠性间权衡。
管理手段:加快应收回款、控制存货、适度延长应付(但别损害供应商关系)。
易错提醒:CCC 并非越短越好到极端——过度压缩可能牺牲销售或得罪供应商;流动性过高则资金使用效率低。
你们公司更头疼应收账款还是存货积压?
现金转换周期(Cash Conversion Cycle,CCC)= 存货周转天数 + 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数,衡量从付现采购到收回现金所需时间,一般越短越好。短期融资工具有商业票据、银行授信额度、应收账款保理等,需在成本与可靠性间权衡。
管理手段:加快应收回款、控制存货、适度延长应付(但别损害供应商关系)。
易错提醒:CCC 并非越短越好到极端——过度压缩可能牺牲销售或得罪供应商;流动性过高则资金使用效率低。
你们公司更头疼应收账款还是存货积压?